Товарная биржа: что это такое и чем отличается от фондовой и валютной

Хотите разобраться, как устроена торговля нефтью, пшеницей и золотом на бирже? Разберёмся, что такое товарный рынок и чем он выделяется на фоне других финансовых площадок.

Три главных типа бирж: в чём разница?

Есть три основных вида бирж — у каждой своя специализация:

1. Фондовая

Здесь инвесторы вкладывают деньги в ценные бумаги:

• акции компаний;
• паевые инвестиционные фонды и т. д.

Заработать тут можно двумя способами:

• продать бумаги дороже, чем купили;
• получать дивиденды.

2. Валютная

На этой площадке торгуют иностранной валютой. Чаще всего сделки касаются:

• доллара;
• евро;
• фунта стерлингов;
• юаня.

Прибыль получают, когда продают валюту по более выгодному курсу, чем покупали.

3. Товарная

Тут в ходу реальные товары — от нефти и газа до мяса и золота. Кто здесь работает:

• бизнес — чтобы закупить сырьё или продукцию для производства;
• частные инвесторы — чтобы заработать на разнице цен.

Что представляет собой товарный рынок?

Это масштабная оптовая площадка международного уровня. Здесь продают и покупают разные товары — например, золото, сахар или пшеницу. Такие продукты называют биржевыми товарами.

Ключевые особенности:

• в торгах участвуют не только инвесторы, но и крупные компании, а иногда даже целые страны;
• цены формируются по принципу спроса и предложения;
• покупатели не осматривают товар вживую — выбирают из списка и заключают сделку;
• все операции проходят по чётким правилам, а биржа следит за их соблюдением;
• деятельность регулируется законом.

Какие товары можно найти на бирже?

Всего насчитывается около сотни биржевых товаров. Их удобно разделить на три большие группы:

1. Сельхозпродукция: пшеница, кукуруза, кофе, сахар и т. д.
2. Энергоносители: нефть, газ, уголь.
3. Металлы: золото, серебро, медь, алюминий и другие.

Самые ходовые позиции — нефть, золото, пшеница, газ и уран. При этом нефть — абсолютный лидер по спросу.

Что может стать биржевым товаром?

Практически что угодно — главное, чтобы был спрос. Если вдруг компании массово начнут закупать, скажем, древесные опилки или еловые шишки, эти товары тоже появятся на бирже.

Главное требование: однородность

Покупатель всегда знает, что получит. Например, нефть марки Brent:

• содержит около 0,2 % серы;
• имеет фиксированную плотность;
• добывается только в определённых местах.

А вот неоднородные товары на бирже не торгуются. Нельзя выставить на продажу автомобиль или ювелирное украшение — слишком много вариаций. Но производитель может закупить на товарной бирже сырьё: золото и алмазы для украшений, резину и металлы для машин.

Виды товарных бирж

Площадки делят на два типа — в зависимости от ассортимента:

1. Универсальные

Здесь торгуют товарами из разных категорий: от скота до нефти и металлов. Пример — Чикагская товарная биржа. На ней можно вложить деньги в:

• пшеницу;
• кукурузу;
• овёс;
• драгоценные металлы;
• ценные бумаги.

2. Специализированные

Такие биржи фокусируются на одном товаре или группе. Например:

• Читтатонгская биржа в Бангладеше — местные сорта чая;
• Лондонская биржа цветных металлов — никель, алюминий, олово, цинк, свинец и пластик.

Фьючерсы — основа торговли на товарной бирже

1. Большинство сделок здесь проходит через фьючерсные контракты. Что это такое?
2. Это договорённость купить или продать товар в будущем по заранее оговорённой цене.
3. Зачем это нужно?

1. Снизить риски

Пример: компания заключила фьючерс на поставку пшеницы по 14 500 рублей за тонну. Потом случился кризис, и цена взлетела до 17 000 рублей. Покупатель в плюсе — он получил товар дешевле рынка. А если бы цена упала, выиграл бы продавец.

2. Чётко зафиксировать сроки

Допустим, стороны подписали нефтяной фьючерс со сроком исполнения через три месяца. Значит, за это время продавец обязан поставить топливо, а биржа гарантирует соблюдение условий.

Единый товарный рынок ЕАЭС: что задумали?

25 апреля 2022 года в Минске члены Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) обсудили создание общей товарной биржи. План развития должны утвердить до 2024 года. В проект войдут все национальные товарные биржи стран союза.

Что это даст:

• усилит конкуренцию между товарными рынками стран ЕАЭС;
• поможет нарастить объём торгов;
• позволит проводить операции в национальных валютах — цены будут меньше зависеть от курса доллара;
• укрепит позиции рубля.

Коротко о главном

1. Биржи бывают фондовые (акции), валютные (деньги) и товарные (сырьё и продукция).
2. На товарной бирже торгуют энергоносителями, сельхозпродукцией и металлами.
3. Биржевые товары — это активы с чёткими характеристиками, доступные для сделок.
4. Площадки делятся на универсальные (много товаров) и специализированные (узкий ассортимент).
5. Основная сделка — фьючерс: он фиксирует цену и срок поставки, снижая риски.
6. ЕАЭС создаёт единый товарный рынок — это должно стабилизировать цены и укрепить национальные валюты.

Помните: торговля на бирже связана с рисками. Перед тем как вкладывать деньги, изучите тему подробнее и оцените, подходит ли вам такой способ инвестирования.